為國內投資者介紹靠譜的美國本土網絡券商
2017/11/25美股網絡券商

Comments Off on 微牛證券Webull:唯一一家提供獨立境外銀行賬戶的美股券商

微牛證券Webull:唯一一家提供獨立境外銀行賬戶的美股券商

在國內用正規美股券商做美股的投資者都會遇到外匯管制造成的資金進出問題(那些能用人民幣出、入金的不正規平臺不在我們的討論范圍,因為這些不正規平臺連基本的資金安全都保障不了),不是美元匯不出去就是想出金到國內卻被國內銀行拒收。。。

造成這種現象的根本原因當然是外匯管制,但其中一個細化的原因,則是美國或香港并沒有建立三方存管和銀證轉賬制度,客戶在操作入金和出金時,都是和這家境外券商的公司銀行賬戶打交道,也就是:

客戶國內個人銀行賬戶 《出金 – 入金》 境外券商的公司銀行賬戶

根據國內的外匯管制條例,國內個人是無法給境外券商的公司賬戶匯款的,造成很多國內美股投資者無法入金;出金的時候,因為匯款詳情里顯示這是一筆來自境外券商的匯款,很多國內銀行不給辦理入賬,只能又退回去。。。如此種種,浪費了很多國內美股投資者的精力和時間。

如何解決這個問題呢?那就是在境外開一個屬于你自己的個人銀行賬戶,例如在香港開一個個人銀行賬戶,這樣就可以把它當作一個中轉通道,一定程度上規避掉外匯管制,資金的進出流程就變成了:

客戶國內個人銀行賬戶 《轉出 – 轉入》 境外個人銀行賬戶 《出金 – 入金》境外券商的公司銀行賬戶

但現在想在國內開一個境外個人銀行賬戶已經變得很困難了,隨著外匯管制的加強,很多香港銀行提高了辦理賬戶的門檻,或者把辦理時間拖得很長很長。。。

微牛證券(Webull):唯一一家能給客戶提供獨立境外個人銀行賬戶的美股券商

微牛證券(Webull)和丹麥的一家投資銀行合作,成為目前市面上唯一能給客戶提供獨立境外個人銀行賬戶的美股券商。

微牛證券Webull:獲得小米公司(雷軍)投資的美股券商

微牛證券的交易軟件由福米科技負責開發,福米科技是小米金融生態鏈公司,專注于海外科技金融業務,2016年小米科技和順為基金共同向福米科技投資了5000萬元。

2018年更新:1月30日,微牛證券(WEBULL FINANCIAL)正式落戶華爾街44號。

繼1月4日正式獲得美國金融業監管局(FINRA)和美國證券交易委員會(SEC)批準,成為美國持牌證券經紀商,創下中資在美持牌最快紀錄之后,1月30日,微牛證券(WEBULL FINANCIAL)再次發布重磅消息——入駐華爾街44號,成為這條國際金融界“神經中樞”中的一員。

微牛證券(WEBULL FINANCIAL)美國券商牌照查詢地址:https://brokercheck.finra.org/firm/summary/289063

據了解,微牛證券是證券領域金融科技公司福米科技旗下企業,福米科技成立于2016年2月,專注為全球個人投資者提供證券市場交易及數據服務。

記者了解到,早在2017年6月,曾就職于瑞信、LXM Group、富達、UBS、高盛、KCG等金融企業,具有20余年金融業務、合規及交易經驗的華爾街高管Anthony M. Denier以及陸勝就加盟福米科技,出任微牛證券CEO 和COO。

據微牛證券CEO Anthony M. Denier介紹,目前微牛證券數據及交易服務平臺微牛(Webull)APP的全球用戶已達800萬,其中北美用戶超400萬。

如何開立微牛證券賬戶(包括丹麥個人銀行賬戶)?

你只需在微牛證券提交開戶申請,完成開戶審核后,你就能獲得一個你自己名下的丹麥持牌銀行提供的獨立個人銀行賬戶;有了境外個人銀行賬戶,出、入金就能變得順利很多,因為你是給境外的個人賬戶匯款或出金,而不是一個機構的公司銀行賬戶。

申請微牛證券Webull賬戶(同時配備丹麥個人銀行賬戶)的流程非常簡單,首先在微牛官網上驗證下手機號:

https://invest.webull.com/

輸入手機驗證碼驗證成功,并完成開戶填表后,頁面會提示你下載微牛證券的App,同時也會在頁面上顯示初始密碼(而登錄名就是你的手機號)。

按頁面提示下載好微牛證券的App,就可以登錄了,登錄后,點擊“交易”這一欄,頁面上會提示你完成開戶,按照頁面上的提示完成開戶步驟即可(需要提交身份證的正、反面照片),需要注意的是工作單位信息一定要填完整,而且最好不要填金融或政府相關的工作,也不要填自由職業或無業之類的;另外居住地址這里請一定填身份證上的地址,無論你目前是否實際居住在改地址。

完成開戶流程并提交后,一般2到3個工作日就能審核通過,微牛證券官方會發一封開戶成功的郵件給你,里面包含有那個丹麥個人銀行賬戶的具體信息,同時提示你去設置這個丹麥個人銀行賬戶的登陸密碼,修改完成后,就可以入金了。

如果你有微牛證券相關的問題,可以加我微信詢問,微信號是giftlord,也可以用微信掃描下面二維碼添加:

關于IB(Interactive Brokers,盈透證券)的詳細介紹及開戶指南

2018年更新:需要降低IB盈透賬戶交易傭金(比盈透官方更低)的可以聯系我,在IB盈透證券出入金這塊遇到問題(因為外匯管制無法入金或出金)的也可以聯系我。

如果你已經開立盈透證券賬戶,或準備開立盈透證券賬戶,請微信(微信號:18958060723)或Email([email protected])聯系我。

我這邊能幫你申請到比盈透官方更低(能降低10~20%左右)的傭金水平(主要是美股、港股、外盤期貨這一類場內交易產品的傭金),減少你的交易成本。

盈透證券(Interactive Brokers):美國最大的網絡券商

美國盈透證券(英文名為Interactive Brokers,業內簡稱IB或IB盈透)是美國最大的網絡券商;盈透證券于2007年5月在納斯達克上市,美股代碼為IBKR。

盈透證券總部設在Greenwich Connecticut(美國康奈提州的格林威治),從1977年成立以來,盈透證券就一直全心投入于交易科技的研發。盈透證券的業務有做市、自營及經紀,處理著全世界約14.1%的股票期權交易量。盈透證券首席執行官Thomas Peterffy從一名期權做市商,通過對盈透證券的成功運作而成為當前推動美國及全球金融交易電子化發展的泰斗。根據CFTC統計的最新數據顯示,盈透證券于2012年第四季度再次成為全美零售外匯客戶盈利最高的券商,而在最新的巴倫周刊(Barrons)評級當中,IB盈透連續兩年榮膺全球最佳網絡券商榮譽。

通過盈透證券能交易哪些金融產品?基本上你能想到的金融品種,盈透證券都能交易。

如果你在尋找一家券商,既能交易全球大部分國家(美股、港股、日本股票、英國股票、德國股票等等)的股票,又能交易外盤期貨、期權、債券、外匯、黃金等金融產品的話,那么無疑盈透證券(Interactive Brokers)會是最佳選擇。

在盈透證券的多功能交易平臺Trader Workstation(簡稱TWS)上,客戶用這一個平臺就能交易全世界24個國家一百多個交易所的股票、期貨、外匯、期權、債券及ETF等金融產品,基本上你能想到的金融品種,盈透證券都能交易。

關于盈透證券(Interactive Brokers)的官網域名:

有很多網友問我,盈透證券官網的域名到底是哪個,因為他們怕碰到山寨網站,這里我要特地說明一下。

盈透證券(Interactive Brokers)旗下目前有多個官方域名(因為除了美國總部外,盈透證券在加拿大、英國、印度、日本、香港都設有子公司,各個子公司都有自己的官方域名),而華人客戶主要接觸到的是以下三個官網域名:.com結尾的是盈透證券的美國總部官網:https://www.interactivebrokers.com/.com.hk結尾的是盈透證券的香港子公司官網:https://www.interactivebrokers.com.hk/,而.com.cn結尾的是盈透證券專為華人客戶建立的中文官網(由盈透香港子公司負責維護):https://www.ibkr.com.cn/;雖然有三個官方域名,但是如果你是在中國大陸打開.com或.com.hk結尾的這兩個官網域名,則都會自動跳轉到.com.cn結尾的中文官網,這是因為.com.cn這個中文官網在中國大陸訪問速度比較快,所以盈透證券官方設置了域名跳轉。

需要IB盈透證券模擬交易賬戶?請通過微信或Email聯系我索取

許多朋友希望在開立真實賬戶前使用下盈透證券的模擬交易平臺,如果你也需要盈透證券模擬交易賬戶的話,可以通過微信(微信號18958060723,同時也是手機號)或Email(發送郵件到[email protected])聯系我索取。

另外如果你在IB盈透證券開戶、入金、交易等方面有任何疑問,也歡迎加我的微信號18958060723咨詢(也可打開你的微信,通過“掃一掃”功能,掃描下方二維碼添加我為好友,然后我會把你加入“IB盈透證券投資群”這個微信群):

IMG_5560

在IB盈透證券開戶的條件是什么?最低入金是多少?

使用身份證或護照均可在IB盈透證券開立賬戶,普通賬戶的最低入金為一萬美金(通過我這邊申請賬戶的話,最低入金可以降低到3000美金)

如果你預計投入的資金量在一萬美金或以上,則直接通過IB盈透中文官網開立賬戶即可:

https://www.ibkr.com.cn/Universal/?(開立個人賬戶的話,賬戶類型請選擇“個人”,然后點擊“繼續”按鈕,開戶過程中有任何疑問,都可以通過微信咨詢我)

通過我這邊開戶的話可以獲得我通過微信提供的額外入門咨詢服務,我有會加你到我建立的微信群里,和很多已經在交易的朋友進行交流;另外,本站提供IB盈透的一些相關資料 – 包括IB交易平臺指南、專屬交流論壇、交易平臺使用視頻教程等資料,能幫助你盡快熟悉盈透證券的交易平臺,需要這些資料的朋友請在網上提交開戶申請并填寫促銷代碼后,添加我前面提到的微信號?18958060723 然后通過微信發送你的email地址給我。)

開戶審核通過后,可以參考這個文檔進行入金操作:盈透證券入金操作說明文檔(PDF文檔在線直接打開可能會有點慢,如無法順利在線打開,你也可通過百度網盤把相關PDF文檔下載到你電腦上后再打開:http://pan.baidu.com/s/1jIEndIY

但對于一些投資新手來說,盈透證券普通賬戶一萬美金的門檻有些高,下面就來介紹幾個變通的辦法,可以幫助投資新手降低入金門檻(不過缺點是交易傭金會比盈透普通賬戶高):

變通辦法一:如果你主要想投資美股,但前期準備投入的資金量達不到一萬美金,也可考慮在IB盈透證券的代理商那里開立賬戶,例如老虎證券

對于一些美股投資新手來說,IB盈透證券的入金要求有些高(首次入金必須一萬美金以上),且電腦端交易軟件比較復雜(一些投資新手表示不太容易適應盈透證券的電腦端交易軟件),現在有一些經紀商(例如老虎證券,新東方聯合創始人徐小平旗下的真格基金以及雷軍的小米公司都投資了這家公司)開始代理IB盈透證券的交易平臺,降低了最低入金(只需3000美金或以上即可開戶),且優化了IB盈透的手機交易平臺(定制符合國人使用習慣的“老虎股票”App,免費提供美股實時行情,如果填寫我的邀請碼開戶,還能免除賬戶管理費),具體詳情請參考:老虎證券(Tiger Brokers):華人買賣美股的最佳券商

變通辦法二:通過微信聯系我,申請降低入金門檻

本站提供IB盈透的一些相關資料(包括IB交易平臺指南、專屬交流論壇、交易平臺使用視頻教程等資料,能幫助你盡快熟悉盈透證券的交易平臺),需要這些資料的朋友請在網上提交開戶申請后添加我前面提到的微信號?18958060723 然后通過微信發送你的email地址給我。

開戶審核通過后,可以參考這個文檔進行入金操作:盈透證券入金操作說明文檔(PDF文檔在線直接打開可能會有點慢,如無法順利在線打開,你也可通過百度網盤把相關PDF文檔下載到你電腦上后再打開:http://pan.baidu.com/s/1jIEndIY

變通辦法三:如果你主要想嘗試美股,但前期只打算投入3000美金以下的資金去嘗試,則可以考慮一些入金要求很低的美股券商

比如微牛證券(Webull),最低入金要求只是2000美元,操作界面也比較簡單,而且能提供一個獨立的境外個人銀行賬戶,比較適合資金量小的美股新手。

繼續閱讀 »

2015/09/09美股網絡券商

Comments Off on 老虎證券(Tiger Brokers):開戶流程最簡潔的美股、港股券商(附優惠開戶鏈接)

老虎證券(Tiger Brokers):開戶流程最簡潔的美股、港股券商(附優惠開戶鏈接)

國內A股市場一直令很多散戶失望,所以很多人也漸漸有了分散投資的念頭,而美股市場無疑是比較好的選擇 – 作為全球第一大經濟體,美國不斷涌現出主宰某一新興行業的強勢公司,比如蘋果、Facebook等等,對于眼光比較準的價值投資者來說,在美國股市上找到自己的心儀的股票可能比在A股市場上還要容易些

當然,美國股市對國內股民來說屬于境外資本市場,想要投資的話就會涉及匯率風險、外匯管制的問題以及資金安全的問題,前兩個風險是能使用一些小技巧能規避的(利用外匯產品對沖風險、在香港開立銀行賬戶避免外匯管制),而對于大家最關心的資金安全問題,美國的SIPC(證券投資者保護公司)能給絕大部分散戶提供資產保護,如果你開戶的美國券商倒閉了,你就能向SIPC申述,獲得50萬美金以內的賠償(前提是該美股券商為SIPC會員,所以選擇券商前一定要查清楚這一點),關于炒美股的資金安全問題,可具體參考這篇:中國人投資美股的話資金安全嗎?關于SIPC(美國證券投資者保護公司)

需要美股模擬賬戶?請通過微信或Email聯系我索取

許多朋友希望在開立真實賬戶前使用下美股模擬平臺,如果你也需要美股模擬賬戶的話,可以通過微信(微信號18958060723)或Email(發送郵件到[email protected])聯系我索取。

如果在美股開戶、出入金、交易方面有任何疑問,歡迎加我的微信號 18958060723 咨詢(也可打開你的微信,通過“掃一掃”功能,掃描下方二維碼添加我為好友,然后我會把你加入“老虎證券美股群”這個微信群,里面有不少已經在做美股的朋友):

IMG_5560

能通過網絡開戶(大部分券商都支持美國境外人士,比如在中國大陸生活的中國人開戶,因為美國政府鼓勵境外人士投資本國股市)的美國券商在資本市場如此成熟的美國已經多如牛毛了,選擇一家適合自己的在線券商是一個境外投資者投資美國股市的第一步。

老虎證券(Tiger Brokers):華人買賣美股的最佳券商(附特惠開戶鏈接及邀請碼):

老虎證券具體開戶步驟請參考這個PDF文檔:老虎證券開戶及入金流程說明(PDF文檔)(PDF文檔在線直接打開可能會有點慢,如無法順利在線打開,你也可通過百度網盤把相關PDF文檔下載到你電腦上后再打開:http://pan.baidu.com/s/1jIEndIY

老虎證券(Tiger Brokers),官網開戶地址:https://www.itiger.com/(在老虎證券開戶過程中有可能被要求填入“邀請碼”,這時請填入 TIGER3?這個邀請碼,注意必須大寫,可獲贈一年免費美股實時行情,且免收賬戶管理費,不填邀請碼的話是享受不到這些優惠的)。 繼續閱讀 »

2014/12/02美股網絡券商

Comments Off on 玩轉美國炒股:美股券商哪家強?

玩轉美國炒股:美股券商哪家強?

國內A股市場一直令很多散戶失望,所以很多人也漸漸有了分散投資的念頭,而美股市場無疑是比較好的選擇 – 作為全球第一大經濟體,美國不斷涌現出主宰某一新興行業的強勢公司,比如蘋果、Facebook等等,對于眼光比較準的價值投資者來說,在美國股市上找到自己的心儀的股票可能比在A股市場上還要容易些

當然,美國股市對國內股民來說屬于境外資本市場,想要投資的話就會涉及匯率風險、外匯管制的問題以及資金安全的問題,前兩個風險是能使用一些小技巧能規避的(利用外匯產品對沖風險、在香港開立銀行賬戶避免外匯管制),而對于大家最關心的資金安全問題,美國的SIPC(證券投資者保護公司)能給絕大部分散戶提供資產保護,如果你開戶的美國券商倒閉了,你就能向SIPC申述,獲得10萬美金以內的賠償(前提是該美股券商為SIPC會員,所以選擇券商前一定要查清楚這一點),關于炒美股的資金安全問題,可具體參考這篇:中國人投資美股的話資金安全嗎?關于SIPC(美國證券投資者保護公司)

能通過網絡開戶(大部分券商都支持美國境外人士,比如在中國大陸生活的中國人開戶,因為美國政府鼓勵境外人士投資本國股市)的美國券商在資本市場如此成熟的美國已經多如牛毛了,選擇一家適合自己的在線券商是一個境外投資者投資美國股市的第一步。下面我就以美國最大的零售券商Interactive Borker(美國盈透證券,簡稱IB)和在華人圈里較知名的提供中文服務的網絡券商Firstrade(美國第一證券),說明下該如何選擇適合自己的券商:

傭金和費用方面:

Interactive Borker(盈透證券,簡稱IB):按股數計算,大致費用為每股0.005美金。有賬戶維護費(每月最低活動費為10美金,當月傭金超過30美金的話這項收費就能免除,所以說IB盈透比較適合習慣短線操作的交易者)。

Firstrade(第一理財):按每次交易收取傭金,每次買賣無論股數多少,傭金一律為6.95美金。無不動賬戶費用,和盈透證券相比,Firstrade更適合那些中長線操作(看好某家公司,準備長期持有某只美股,而不是頻繁地買進賣出)的美股投資者。

傭金方面折算下來,如果你每筆交易股數平均小于1,400股,則用IB更劃算;大于1,400股,則Firstrade更劃算。例如投入$10,000,購買一支$20的股票,則Firstrade手續費需要$6.95,而IB需要$0.005/股 x 500股 = $2.5。(注:IB盈透的交易傭金收費模式分為捆綁式和非捆綁式,這里使用的是捆綁式模式,如果交易量大,可以采用非捆綁式,交易傭金甚至可能為負。)

開戶入金要求:

IB盈透:最低入金10000美金(一般推薦入金15000~20000美金左右比較合適),其融資成本非常低(利率很低);

Firstrade:開立普通現金賬戶(Cash Account)的話無最低入金要求,但如果要開立融資賬戶(也就是帶杠桿、能做空的Margin Account),則需要至少入金2000美金,其融資利率高于盈透。

相關資料:

Firstrade(第一理財)開戶教程及親友推薦開戶邀請碼(可免傭金交易最多100次)

IB(Interactive Brokers,盈透證券)相關介紹及開戶最詳細教程

投資產品豐富程度:

盈透證券:產品非常豐富,基本涵蓋了除中國股市外的幾乎所有國際大型股票市場,同時也能開通外匯和黃金交易(開通其英國賬戶后可交易帶杠桿的黃金現貨);也就是說,你只要開通一個盈透證券賬戶,就能同時交易美股、港股、日股、英國股票等等,而且還能交易現貨黃金和外匯。。。這對于國內投資者來說是超乎想象的投資便利。

Firstrade:能投資美股市場上交易的股票、ETF、期權等產品,因為很多在香港、日本、英國等資本市場上市的公司都有在美國發行有存托憑證(ADR),所以一定程度上也能投資除美國股市外的其他股票市場。

交易平臺與客戶服務:

盈透證券:擁有業內著名的交易平臺(Trader Workstation),但其操作比較復雜,一些實時市場數據須另收費,非常適合專業的全球型投資者。交易軟件研發人員較多,所以客服方面相對薄弱。

Firstrade:主要通過其網頁版交易平臺進行交易,實時數據是免費提供的,但平臺相對比較簡單(目前只有網頁版),適合對交易工具要求不高的美股新手。因為Firstrade的創始人兼CEO為華人,所以非常重視中文服務,客服方面比較周到。

通過以上對比,我們就不難發現,Firstrade更適合資金規模較小,只做美股或美股期權,習慣中長期操作或準備長期持有某幾只美股,不常做融資炒股的投資者;而IB盈透證券則更適合有一定資金規模(起碼要超過1萬美元),交易比較頻繁(月交易傭金會超過$30),除了美股外,對港股、外匯、黃金、期權、期貨等也有涉足或有興趣的全球型交易者。

2014/10/11外盤期貨

Comments Off on 即便在IB盈透交易外匯,最好還是交易外匯期貨,而不是外匯保證金

即便在IB盈透交易外匯,最好還是交易外匯期貨,而不是外匯保證金

我以前一直交易外匯保證金, 2008年偶然看到NFA關于外匯保證金的特別風險提示后轉到外匯期貨交易(在其他外匯期貨卷商交易),感覺改對了,外匯期貨交易主要交易和美元關聯的直盤,交叉盤流動性不夠,不建議交易。外匯保證金有套息的問題, 如果空高息貨幣,利息損失很大,外匯期貨交易和利息無關,不用考慮利息的影響。外匯期貨和外匯保證金的最大區別還是資金的安全和交易的安全,交易所交易的方式比外匯保證金的OTC方式要安全的多,OTC方式的對賭問題廣泛存在, 交易所交易的方式更透明,BROKER(經紀商)很難做手腳。

另外就是外匯期貨的資金更安全,盡管IB稱為外匯保證金交易提供SIPC方式的保險,但是美國法律目前只能為外匯期貨交易提供更大的保護,外匯保證金交易的客戶是排在最下等的,同樣的交易外匯,為什么不選更安全的方式呢?作為投資者多一個心眼為自己的資金安全更保險是應該的。

相關信息:

IB(Interactive Brokers,盈透證券)相關介紹及開戶最詳細教程

下面列出了外匯期貨和外匯保證金交易的巨大區別:

一.外匯期貨交易與外匯保證金交易的區別

舉一個實例最能說明外匯期貨與外匯保證金交易的區別。

前幾年美國瑞富(Refco)曾經是排名前十的交易公司,該公司的外匯交易包括Future(外匯期貨)與Forex(外匯保證金)兩部分。后來該公司破產時,所有期貨客戶的資金和交易頭寸一分不差轉移到曼氏交易公司,客戶的權益沒有受到任何影響;而參與保證金交易的中國投資者遭受巨大損失,資金到現在都沒有追回。Forex(外匯保證金交易)最大的問題就是沒有分離基金帳戶,客戶的保證金沒有得到第三方監管(即便在對零售外匯監管最嚴格的美國也是如此)。

二.交易透明

外匯期貨交易是最公平和透明的外匯交易,所有的買賣都要在芝加哥商業交易所(CME)的IMM市場撮合成交,集中結算。期貨經紀商無法控制整個交易過程。買賣過程按照價格優先,時間優先的交易原則集中交易,避免了不公平和操縱交易的違法行為。

三.外匯期貨交易的優勢

1.受CFTC和NFA監管;

2.受各交易所、各結算所監管;

3.設立分離基金帳戶,即便公司破產,客戶的資金和交易的頭寸不會有任何影響;

4.交易采用價格優先,時間優先的交易規則,不存在交易公司作弊;

外匯期貨流動性很高,/6A,/6B, /6C, /6E, /6J,/6S, /6N, 也就是澳元/英鎊/加元/歐元/日元/瑞士法郎/新西蘭元,上述的外匯期貨流動性很高對散戶綽綽有余,這壇子里應該還沒有資金大到能影響外匯期貨走勢的,歐元期貨流動性遠高于原油和黃金,只比標普500低。

外匯期貨點差很小,象歐元一般就一點,但外匯期貨要收交易傭金,IB盈透很便宜,只要$2.5/contract,所以外匯期貨交易費比保證金便宜,比如交易1contract /6E, 相當于1手EUR/USD, 總費用只有12.5美金(包括了點差+傭金),就是1.25 pip

一個外匯期貨contract大約相當于保證金的一手。可以到CME的網站上看外匯期貨合約的詳細情況,寫得足夠清楚。外匯期貨和外匯現貨市場一直有大機構進行套利活動,所以除了futures的持倉費造成的報價差異,二者的走勢幾乎一樣,不會只有外匯期貨崩盤, 外匯現貨就不會崩盤。能提供外匯期貨的平臺一般比外匯現貨更高一級,因為涉及到交易所的membership,不是什么平臺都有資格交易外匯期貨的,很多外匯現貨商根本沒有資格交易外匯期貨, 因為拿不到membership。

當然IB盈透能同時提供外匯期貨和外匯現貨交易。還有外匯期貨可以直接交易美元指數/DX,外匯現貨根本不能交易,除非是什么CFD之類的。外匯期貨還可以玩對沖,比如買了9月的歐元期貨有了虧損又不想平倉,可以再放空12月的歐元期貨,這是外匯現貨做不到的。

2014/06/24美股入門知識

Comments Off on 美國有多少家上市公司?

美國有多少家上市公司?

截止到中國端午節(2014年6月2日),美國的上市公司有5294家。這個問題至于較真嗎?作為“福粉”(福爾摩斯粉絲)和“雙狄迷”(狄仁杰、狄更斯迷),如果拿不到第一手資料,就像吃著偷來或撿來的粽子,心里總不踏實,不是對“偷”或“撿”的行為不踏實,而是對粽子的來源不踏實——原主人是不是講究食材,注意衛生,是不是重口味?因此筆者不遺余力,千山萬水地尋根溯源,沒準會有什么意外發現呢!

國內內行資料可查《證券市場導報》每期末頁,比如截至2013年10月,紐交所、納斯達克交易所分別有2356家和2616家,合計4974家上市公司。可這里的紐交所,是紐交所本身還是紐交所泛歐集團呢?有沒有包括集團旗下的美國股票交易所?不得而知。不注明數據來源或轉載出處,可是偷粽子行為吶。

相關信息:

IB(Interactive Brokers,盈透證券)相關介紹及開戶最詳細教程

還是直奔老巢吧,先從紐交所、納斯達克的官網及其年報入手,但這里有貓膩(tricky),喜歡忽悠本所有多少只證券上市。大家知道,上市證券(listed securities)與上市公司(listed company)是不一樣的,一家上市公司可以有數只證券同時上市,比如普通股、優先股、可轉債,其中優先股又有累計、可贖回等等貨色。場外市場就更不用說了,OTC Markets集團始終拿“一萬只證券報價交易”搖旗吶喊。各有各的生意,正所謂“人艱不拆”。

輾轉到納斯達克官網提供的stock screener股票查詢系統,這是個便于小散炒股的好東西,有點類似于初級版的國內Wind資訊或同花順行情軟件。但stock screener主要是便于查詢最新數據,對于歷史數據,最權威的還是要去世界交易所聯合會(World Federation of Exchanges)的官網。注冊、點擊、下載,全球主要交易所的歷年數據一目了然。終于可以成竹在胸,美國上市公司近年數量在五千家上下起伏。碰巧,美國證監會主席Mary Jo White也來佐證,在2013年10月召開的證券交易聯盟第80屆市場結構大會的發言稱,“美國上市公司數量大約4900家,從1997年的8000多家的峰值滑落至此。”(注:經過2008-2009的國際金融危機和2011-2012年的中概股危機,上市公司存量在2012-2013年處于最低谷,目前略有回升,重回5000家的水準線上。)

這5000家有多少干貨? 繼續閱讀 »

2014/05/06美股網絡券商

Comments Off on 美股網絡券商:老虎證券(Tiger Brokers)

美股網絡券商:老虎證券(Tiger Brokers)

華人買賣美股的最佳券商(附開戶邀請碼),詳情請查閱:http://www.e-investingguide.com/2015/08/tiger-brokers-hk/

2014/03/07美股入門知識

Comments Off on 2014年全球投資市場風控比回報更重要

2014年全球投資市場風控比回報更重要

過去一年,美國和世界發達國家的股票都有較大增幅,中國和香港的股票卻表現一般。對于2014年美國股市的走向,主流媒體現在的導向是一個字:漲。我認為,2014年,美國股市應該有10%到20%跌幅的下跌期,投資美國股票應該在那個時候進場。

年難過,年年難過年年過;事難成,事事難成事事成。過去的2013年, 是美國和世界股票市場豐收年。美國的股票市場回報是1995年以來最好的一年。日本的股票指數創造了六年來的新高……2014年世界的投資走向會如何,這是投資者都關心的問題。我如今生活在美國,因此主要是從美國市場看問題,是為淺析。

相關信息:

IB(Interactive Brokers,盈透證券)相關介紹及開戶最詳細教程

美國和世界的稅收負擔會加重

2007年以來,因為金融危機的影響,美國的貧富差距進一步惡化。有統計數據表明,美國現在1%的高收入家庭擁有43%的社會財富;前5%的美國富有家庭擁有72%的社會財富;前6% 到20% 的富有家庭則擁有11%的社會財富;而余下的80%的普通大眾,卻僅擁有7%的社會財富。

貧富差距懸殊發生的主要原因是美國和世界的寬松財經政策。美國的聯邦儲備銀行在2008年的金融危機以后,引近了非常寬松的財經政策,其結果是股票等金融證券價格的上漲。根據美國政府的統計數據,美國的社會財富已經達到了歷史新高。可惜的是,美國的社會財富不是均衡分配的。擁有證券投資和價格話語權的人,就會在寬松財經政策下受益。 譬如,美國的股票指數創了新高,那么有股票投資的家庭財富就會大幅增長。

中國也不例外,金融危機發生以后,中國政府的財經政策把下跌的房價重新推高。這樣,有房子的家庭就變得更有錢,而沒有房子的人要買房就變得更加困難。

社會貧富懸殊是社會不穩定的主要原因之一,所以為了社會穩定,美國政府會通過改變稅收政策和提高稅率來劫富濟貧。美國總統奧巴馬就公開講,收入不均是對他個人的侮辱。他可能忘了,美國是資本主義國家,均貧富從來就不是美國社會的基本國策。

通常,高稅收來臨時,買單的是中產階級。中產階層人數多,收入也是清清楚楚的寫在工資單里,只能老老實實的繳稅。從這一點看,未來投資選擇,稅后投資回報要認真對待。

債券投資仍然充滿風險 繼續閱讀 »

2014/03/06美股入門知識

Comments Off on 基金老帥教你如何用1萬美元掙大錢

基金老帥教你如何用1萬美元掙大錢

在上世紀六十年代中期,我有時會打電話給父親。他當時已經在佛州基維斯特(Key West)過著退休生活,之前曾在紐約哈萊姆經營一家裁縫店三十多年。

“爸爸,我成為百萬富翁了。”我激動地說。

“呸!馬丁,鬼才信你。”他說。

“是真的,老爸。”

“胡說,馬丁,”他說,“如果你是百萬富翁的話,那么你就會像摩根那樣,擁有幾匹賽馬,還有一艘游艇。”

“爸爸,我不喜歡游艇,對賽馬場也不感興趣。我玩的是股市。”

即使今天,如果你把我所有的資金都拿走,然后要我從頭開始的話,我也不會擔心。給我一張辦公桌、一部電話,或許一臺彭博終端。假設你給我留下1萬美元本金。我不會從事日內短線交易,因為任何人的本事都沒有大到足以權衡股票每日走勢中所有相互沖突的變量。

我會把目光投向期權市場,尋找如下這樣的股票期權:即將到期,價格僅為幾美分,股價可能會逆轉至值得行權的價位。然后,我會研究一批低價股,它們的價格或許只有一兩美元,而且市場普遍預期他們無法生存下去或者東山再起。想想,許多銀行、航空公司、保險公司以及大宗商品生產商的股票,在2009年年初,這些股票的資產負債表上都背負著較高的融資杠桿率,股價一路跌倒期權價值之下。

給我吧,我可以在一兩年之內把1萬美元的股票變成10萬美元。而到那個時候,我的投資組合仍然會持有一些“叫花股(ragamuffin)”。天狼星XM衛星廣播公司、MGIC投資公司、美國航空公司、花旗集團的股票以及美國銀行(Bank of America)的優先股都是我投資的極好例子。

然后,我就會成為值得尊敬的投資者。我認為,我們目前正處于一個成長型股票為王——差不多在任何價位上都以成長型股票為王的股市之中。看看納斯達克100指數和羅素成長型股票指數。今年年初至今,它們已經跑贏標普500指數200多個基點。

我的投資組合將會利用憑借嘉信理財(Charles Schwab)或其他股票頭寸獲得的最大保證金融資杠桿。我會買入那些利潤年復合增長率達到20%或以上的股票,前提是如果你能對它們目前的估值做出合理解釋的話。Facebook、吉利德科學(Gilead Sciences)、波音、Salesforce.com和MGIC將成為我集中持有的重倉股。我不會持有超過10只以上的股票。拉斯維加斯金沙集團、通用汽車、微軟和花旗集團由于在營運杠桿方面擁有各種可能性,屬于我可以考慮投資的股票。

相關信息:

IB(Interactive Brokers,盈透證券)相關介紹及開戶最詳細教程

對于何時買入特定股票的切入點而言,沒有人會在時機把握方面無懈可擊,但你對股市本身的判斷必須是明智的。我不會涉足股指期貨、大宗商品、黃金或能源價差看跌期權。也不會涉足外匯市場。一方面是因為踏準時機非常困難,另一方面你可能會在對長期走勢的判斷仍然是正確的情況下,由于被要求追加保證金而功虧一簣。

一旦我賺到100萬美元之后,我的興趣就會擴展到高收益企業債券和優先股。我會對我接近于零的信貸成本與介于6%至7%的收益率之間進行套利。盡管信貸市場上存在恐懼情緒,但高收益債券與國債之間的利差已經縮小。今年垃圾債券應該能夠賺到其6%的票息,與標普500指數的收益率相比具有競爭力。

我在此寫下的所有策略,都是我在上世紀六十年代初所遵循的,但不要以為,只是因為你深入細致地研究了股市,就必然會有成功的機會。我想到了喬治·索羅斯(George Soros)的一句名言:“我們生活著的這個世界,其復雜性超出了我們自身的理解能力。”我的第一本書以《華爾街上的謙遜》(Humble on Wall Street)為書名,是有充分理由的。

四十年前,標普500指數大約在90,現在是1,849,該股指在四十年里上漲了19倍,但同時伴隨著幅度巨大的震蕩。在1982年經濟衰退最嚴重的時候,該指數跌至109,之后一直維持穩步上漲,直到1987年11月的“黑色星期一”該股指再度跌至248。一輪長期牛市行情促使該股指在2000年上漲至1,500上方,但在科技股泡沫破滅之后,又于2002年年底跌至800。

在2007年年底,股市形成一個雙頂形態,然后在2009年春季銀行業崩潰期間差不多慘遭腰斬。隨后花了四年多的時間,才在去年底創出新高。在2000年至2013年期間,市場坐了一趟瘋狂的過山車,在價格圖上形成了一個大大的W型走勢,全然原地踏步。

風險投資者通過投資于互聯網行業而發了財。當代藝術品的精明收藏者賺得盆滿砵滿,而諸如亞馬遜、Facebook和谷歌等富有企業家精神的互聯網初創公司股票也實現了驚人的投資回報。蘋果自從其憑借iPod完勝索尼Walkman隨身聽以來,股價也上漲了19倍。過去13年以來,只做多的投資者需要在股市高峰時借助于嚴格的風險管理控制,然后鼓起勇氣判斷股市底部并且提早進行再投資。KBW(Keefe, Bruyette & Woods)銀行股票指數與其2007年最高點位相比下跌了80%。俗話說股市無底線,對不?

當我在1960年坐地鐵前往華爾街上班時,道瓊斯指數在600左右。經過1969年—1970年以及1973年—1974年的兩次可怕經濟衰退之后,該指數從1000跌回之600。那時不容易做到持幣觀望,當時我持有的資金主要來自于我的對沖基金普通合伙人。

救我一命的,是我對自己持有的股票——寶麗來(Polaroid)、施樂(Xerox)等——賣出相應的備兌看漲期權。我持續賣出這些期權。當時期權市場很原始,一些場外市場的交易者在心中計算波動性,然后設定期權的買入價和賣出價。他們開始知道我是一位無備兌期權的無畏賣家。

納斯達克100指數在2000年上漲到最高點位4816,當時互聯網泡沫在估值上淋漓盡致地表現出超現實色彩。然后,該股指暴跌至1000,也回調了80%,這事實上導致美國發生了一場小型的經濟衰退,同時消費者信心減退。

我那時候對互聯網的功能幾乎一無所知。和其他所有人一樣,我也讀《連線》(Wired)雜志,但沒有碰過雅虎股票。在2009年金融危機期間,納斯達克100指數再度跌至1000。到那時,我買入了蘋果、谷歌和亞馬遜。如果這些公司報告的任何一個季度的業績沒有達到市場普遍給予的樂觀預期的話,那么就會導致股價在一夜之間暴跌5%到10%。

一邊是網絡股在市場上熱鬧非凡,而另一邊AT&T的股價還徘徊在32美元,與1998年的價格相比幾乎沒有變化。總而言之,了解自己具有哪種類型投資者所需的素質和本領,并且通過與相應的股指進行比較來衡量自己的投資業績。我是一個堅定的以納斯達克100指數為投資業績衡量標桿的投資者。這永遠不會改變。

本文作者馬丁·索斯洛夫(Martin T. Sosnoff)個人持有或其亞特蘭大索斯洛夫資本管理公司(Atalanta Sosnoff Capital)為客戶持有本文提到的以下這些公司股票:天狼星XM衛星廣播公司、MGIC、美國航空公司、花旗集團、美國銀行、嘉信理財、Facebook、吉利德科學(Gilead Sciences)、波音、Salesforce.com、拉斯維加斯金沙集團、通用汽車、微軟、谷歌和蘋果公司。

馬丁·索斯洛夫(Martin?T.?Sosnoff),亞特蘭大索斯洛夫資本公司(Atalanta?Sosnoff?Capital)的創始人兼董事長。該私人投資管理公司管理著80億美元的資產。已經出版了兩本有關其華爾街從業經驗的著作,分別是《華爾街上的謙虛》(Humble?on?Wall?Street)和《沉默的投資者,無言的失敗者》(Silent?Investor,?Silent?Loser)。多年擔任《福布斯》雜志專欄作家,并為《紐約郵報》撰寫專欄文章。

2014/03/05美股入門知識

Comments Off on 從“金融鴉片”看期權投資

從“金融鴉片”看期權投資

工業生產中有爆炸或礦難等生產事故,我們追究責任、總結研究;在金融這個服務業領域,也有些生產事故,我們稱作風險事件。近期國航、東航、中信泰富等在場外期權的巨額虧損,似乎又重新揭開了人們對于中航油、國儲銅等事件塵封的記憶。一時間國內媒體及專家對于國際投行的“惡劣騙子行徑”口誅筆伐不絕于耳。銷售的這些金融衍生品有被媒體稱作“金融鴉片”。分析問題的角度不同,得出的結論和總結也將有所差異。我們也可以從消費者投資者的角度來學習、總結、受益。

都是“奇異期權”惹的禍—I’ll kill you later!

國內企業服下的“金融鴉片”,基本上都屬于奇異期權的范疇。所謂奇異期權,是新型的期權,是比常規期權(標準的歐式或美式期權 )更復雜的衍生證券,比如執行價格不是確定,而是一段時間內的平均資產價格的期權,或是在期權有效期內如果資產價格超過一定界限,期權就作廢。

一般來說,奇異期權包括障礙期權、亞式期權、打包期權、回溯期權和復合期權等。其中障礙期權在此次“期權門”中上鏡率比較高。例如,導致中信泰富虧損的主要衍生產品是“含敲出(Knock Out)障礙期權及看跌期權的澳元/美元累計遠期合約”,以及更復雜的“含敲出障礙期權及看跌期權的歐元-澳元/美元雙外匯累計遠期合約”。

由于敲出障礙條款的存在,使得中信泰富在澳元高于0.87美元/澳元的行權價格時利潤空間受到限制,據說利潤最多只能達到4億多港元。換個角度來說,作為對手的投行,其最大風險可能也就是4億多港元。而中信泰富由于沒有敲出條款的保護,相反還受到累計期權條款的約束,即使在嚴重虧損的情況下,也不得不繼續增加投入擴大虧損。在這個交易中,敲出障礙條款是造成投行和中信泰富風險收益比不對稱的重要因素。

另外一個容易造成虧損無限放大的就是累計期權條款。例如根據08年10月27日發布的公告,香港上市公司寶利達資產與同集團的九龍建業因為投資累計期權失敗,共虧損48億港元,恰好等于24日停牌前兩家公司的總市值。

累計期權合約設有“取消價”(英文:Knock Out Price) 及“行使價”(英文:Strike Price),而行使價通常比簽約時的市價有折讓。合約生效后,當掛鉤資產的市價在取消價及行使價之間,投資者可定時以行使價從莊家買入指定數量的資產。當掛鉤資產的市價高于取消價時,合約便終止,投資者不能再以折讓價買入資產。可是當該掛鉤資產的市價低于行使價時,投資者便須定時用行使價買入雙倍、甚至四倍數量的資產,直至合約完結為止。

累計期權,英語名稱Accumulator,有時候也被戲稱為“I will kill you later”,也就是“稍后我會殺了你”, 讀音接近。累計買入期權的買方即使在前期已經出現了嚴重虧損的情況下,也不能止損離場。也就是在市場情況已經明顯不利的情況下,缺乏有效的風險控制手段。

有些人說銷售到中國的“金融鴉片”在美國無人問津,我基本上同意這種說法。由于障礙期權、累計期權條款,違背了“讓利潤充分增長,把損失限于小額”的投資基本原則。尤其是在不利的市場狀態下,不能快速止損,更是證券交易的大忌。止損是證券交易的基本原則,業內有一句俗語:“沒有做死的,只有扛死的。”資深的商品等衍生品投資者都知道,在虧損的時候不斷加碼會犯下低級愚蠢的錯誤,它會讓投機者以最快的速度破產。

既然止損是資本交易游戲中的一條鐵律,那么為什么在金融鴉片巨額合同簽訂的時候,沒有買方止損條款?買方為什么沒有提出止損的建議呢?

合同長不是錯

現在不少所謂專家動輒以金融鴉片合同拖沓冗長、全英文作為合同晦澀難懂的借口,從而成為國際投行金融欺詐的頭條罪狀。但以筆者多年從事外盤期貨交易的實戰經驗來看,冗長的合同似乎是一件非常正常的事情。

不少人認為國際投行期權合約長達100多頁,洋洋灑灑不知所云,好像是投行故意把合同做得非常復雜,存心不讓投資者看懂。但據我了解,美國好多證券經紀公司的合同都比較長。例如筆者在外盤操作中有幸接觸過美國最大的獨立經紀商IB盈透集團,即使個人開立一個1萬美元的小綜合帳戶交易來全球的股票、期貨及期權產品,其完整的網上開戶程序也相當于與IB簽署了相長達中文170頁的經紀委托合同,幾乎每個交易所都要和終端客戶簽署相關文件。

相關信息:

IB(Interactive Brokers,盈透證券)相關介紹及開戶最詳細教程

由于美國證券法規非常完善,各項規定非常詳細,對于證券商的約束也非常多,尤其是在開立證券及期貨帳戶的時候,證券公司需要向客戶進行風險揭示,避免客戶受到盲目鼓動而進入高風險投資領域;需要詢問客戶職業,以避免代理人、老鼠倉問題;需要詢問客戶收入資產情況,以避免客戶過度投機,從而危害基本生活;需要詢問客戶詳細住址、聯系方式、股權結構,以避免分倉等大戶操縱行為;需要詢問客戶繳稅情況,以避免通過證券交易洗錢;需要揭示證券公司的權利、義務,揭示客戶的權利義務,以避免權責不明確……

一些人認為過度冗長的金融鴉片期權合同,“哪怕是專家看起來都需要幾天才能看明白”。筆者認為這種說法有些夸張和誤讀。如果常年從事外盤證券期貨交易,熟悉國外證券期貨期權合同,熟悉期權實戰操作,可能大半天就能夠大致理解100多頁的合同內容,畢竟風險揭示等條款大致相同。筆者認識的一些業內人士能夠僅用一個小時就閱讀幾十頁純英文證券市場報告。數億的投資行動背景下,報告長、合同長應該不是投資失誤的主要訴求吧?

不是數學博士,也可以做期權 繼續閱讀 »

2014/02/28美股網絡券商

Comments Off on 炒港股并不難,簡單幾步搞定

炒港股并不難,簡單幾步搞定

2月27日亞洲最大的互聯網公司騰訊股票再創新高,盤中最高漲至602港元,首次突破600港元,創出上市以來新高。按盤中價計算,騰訊的市值已經超過了1400億美元,而2013年9月騰訊市值剛剛突破了1000億美元,僅僅幾個月又有了大幅度的增長。

也就是說,假如你在去年9月份,花20萬元買余額寶和花20萬元買騰訊股票,到現在所產生的價值將會差距巨大,對比之下騰訊的股票收益更大,當然余額寶的更為穩定。騰訊股票的增長讓馬化騰登上了中國內容首富的寶座,但看到本文的讀者可能會說:馬化騰當首富和我有一毛錢的關系,我們想要知道的是如何購買騰訊的股票,從而實現我的財富增值?

俗話說,空談誤國,實干興邦。筆者就不廢話直接進入主題,用簡單的話講下內地居民怎么買騰訊的股票。本文只適合新手觀看,老鳥可以飄過了。

第一:為什么要買港股?

事實上,除了騰訊,過去的幾個月,很多中國互聯網企業的股票都實現了大幅度的增長,包括樂視、58、去哪兒網、百度等等。以上幾家中樂視是創業板的股票,需要2年的投資經驗才可以開通賬戶;百度等是赴美上市的企業,內地居民投資國外股票的門檻和難度較大,這里也不做特別推薦。

這么算來,大家要買互聯網企業股票的話,在香港上市的騰訊是一個不錯的選擇,而且港股的好處是高度市場化(相比A股,內幕交易少了很多)、T+0交易規則(隨時買,隨時賣,沒有第二天才能賣這樣的限制)、沒有漲跌限制(這個也是好處,也是壞處)、開戶方便(國內的幾個大型銀行都有香港的分公司,只內地可以直接開戶)、充滿了無窮想象空間(香港是全球最大的資本市場之一,如果騰訊這個體量的公司在小點的交易所上市,哪怕公司再牛市也漲不了那么多,承載有限啊)等等。

第二:如何開戶?

這點是本文的重點,要想通過買騰訊的股票賺錢,首先需要開通香港的賬戶。關于如何開戶有這樣幾個比較普遍的問題:內地居民可以開通港股賬戶嗎?哪些機構可以開通?開戶有沒有什么門檻限制?開戶是免費的嗎?

先來回答以上的問題:內地居民可以投資港股,幾乎沒有任何限制,很多證券機構為了吸引用戶都可以免費開通,資金門檻和A股類似,幾千元,幾萬元都可以玩。

要想開通港股賬戶,簡單來說分以下步驟:

①身份證等資料的準備(包括身份證、銀行卡、居住證明三項,身份證和銀行卡好說,很多人不明白什么是居住證明,居住證明可以是你的信用卡賬單、水電費單子、居委會證明、保險對賬單子等,當然時間需要3個月內的;有些券商也接受戶口本作為地址證明)。

②選擇一個證券機構(一般來說,很多香港本地券商規模都很小,而且經常出現倒閉的現象,所以開港股賬戶,一定要選擇規模比較大的券商,比如在美國上市的IB盈透證券,這家券商是美股和港股都能操作的)。

③匯款,開始操作。(到營業廳將人民幣換成港幣,將港幣匯到你在該證券開立的港股賬戶上,就可以開始進行港股的買賣了)。

總結:騰訊的股價達600元港幣,投資的話即使僅僅買入100股,對個人投資人也是不小的數目和壓力,所以普通用戶要想買騰訊的股票需要堅實的心理承受能力做后盾,而且騰訊是穩健成長型的公司,建議以長線操作的思路為主,短期撈一把就走的思路可能行不通。

返回頂部
体彩蓝球中一个多少钱